数字欧元大会落幕：未来金融辩论，物理学家炼金，TradFi与DeFi生存战，Web3女性的机遇

数字欧元大会落幕：一场关于未来金融的辩论

2025年数字欧元大会在法兰克福落下帷幕，Starlabs Consulting作为官方合作伙伴也参与其中。数字欧元协会（DEA）执行董事Tamara Ferreira Schmidt的分享引发了诸多思考。但热闹的会场背后，数字欧元真的能如设想般改变我们的金融未来吗？

表面光鲜下的隐忧：数字欧元真的能颠覆传统？

数字欧元，这个被欧盟寄予厚望的项目，试图在传统银行体系和新兴加密货币世界之间找到平衡。然而，理想很丰满，现实却骨感。数字欧元大会上充斥着对未来金融的美好憧憬，但鲜有人提及潜在的风险和挑战。例如，数字欧元的推行是否会加剧银行脱媒现象，导致传统银行体系的崩溃？又或者，在追求效率和便捷的同时，我们是否会牺牲掉个人隐私和金融安全？这些问题，在大会的喧嚣中显得格外刺耳。

与其说这是一场关于未来金融的盛会，不如说是一场精心策划的公关活动。数字欧元协会（DEA）等机构，在其中扮演着重要的宣传角色，试图将数字欧元塑造成一个无所不能的解决方案。但我们需要保持清醒的头脑，理性看待数字欧元，既要看到它的潜力，也要警惕它可能带来的风险。毕竟，金融的未来，不应该只掌握在少数技术专家和政策制定者手中，而应该由所有人共同参与和塑造。

Tamara Ferreira Schmidt：物理学家的金融炼金术

Tamara Ferreira Schmidt 的经历，本身就是一个值得玩味的现象。一个物理学家，一头扎进金融的血海，又在区块链的浪潮中找到了新的方向。这种跨界的履历，让人不禁好奇，她究竟是金融行业的革新者，还是一个精明的投机者？

从巴西交易所到欧洲舞台：一个非典型金融专家的崛起

Schmidt 的职业生涯，就像一部跌宕起伏的金融小说。她在巴西证券交易所 B3 的工作经历，让她敏锐地捕捉到了区块链技术对传统金融基础设施的颠覆潜力。而洪堡基金会的奖学金，则为她提供了深入研究替代性融资的机会。从巴西到德国，从交易所到数字欧元协会，Schmidt 的足迹遍布全球金融舞台。然而，我们也要看到，她的成功，离不开时代机遇的眷顾。在数字货币和区块链技术蓬勃发展的今天，跨界人才更容易获得关注和认可。但真正的考验，在于她能否在未来的金融变革中，继续保持敏锐的洞察力和独立的判断力。

TradFi 与 DeFi：不是融合，而是生存之战

传统金融（TradFi）与去中心化金融（DeFi），真的是你侬我侬，你中有我，最终走向融合的结局吗？在我看来，这更像一场零和博弈，一场关于未来金融主导权的残酷战争。所谓的融合，不过是TradFi试图将DeFi纳入自身体系，最终实现对其控制和驯服的策略罢了。

用户需求？利益驱动？谁在真正推动这场变革？

Schmidt 女士在采访中提到“用户的期望正在快速演变”，这无疑是正确的废话。用户的需求固然重要，但更重要的是利益的驱动。TradFi之所以开始关注DeFi，并非出于对用户体验的提升，而是因为DeFi正在蚕食其传统业务。银行、券商等金融机构，眼睁睁地看着资金流向DeFi平台，手续费收入大幅缩水，自然坐不住了。于是，他们开始研究DeFi，试图从中找到新的增长点，甚至直接收购或投资DeFi项目。这种“融合”，本质上是TradFi对DeFi的入侵和控制，而非真正的合作。

银行的DeFi“接入点”：是创新还是对颠覆者的收编？

Schmidt 女士将银行比作DeFi协议的“接入点”，这种说法充满了天真。银行真的会甘心成为DeFi的“接入点”吗？当然不会！银行的目标是掌控整个DeFi生态系统，将DeFi变成自己的一项增值服务。它们会利用自身的资金优势、监管优势和用户优势，打造自己的DeFi平台，排挤甚至消灭那些真正的DeFi创新者。所谓的“接入点”，不过是银行用来迷惑大众的幌子，背后隐藏的是对DeFi的野心和控制欲。真正的DeFi精神，是去中心化、开放性和抗审查性。一旦DeFi被银行所控制，这些精神将荡然无存。

Alternative Financing：被过度炒作的概念？

Alternative Financing（替代性融资），这个词汇近年来频频出现在各种金融论坛和报告中，似乎成了解决中小企业融资难、促进创新创业的万能药。但仔细审视，它真的有那么神奇吗？在我看来，它更多的是一个被过度炒作的概念，一个被包装成“创新”的传统金融工具。

代币化：资本游戏的最新变种？

Schmidt 女士将代币化视为 Alternative Financing 的理想方案，认为它可以实现所有权分散化、去中介化和全球流动性。这听起来很美好，但实际上，代币化很可能只是资本游戏的最新变种。将资产代币化，本质上是将资产分割成更小的份额，然后进行交易。这并没有改变资产本身的价值，只是改变了交易的方式。而且，代币化也可能加剧金融风险。由于代币化资产的流动性通常较低，一旦市场出现波动，投资者很难及时退出，容易遭受巨大损失。

监管缺失：代币化融资的阿喀琉斯之踵

Schmidt 女士也承认，监管和基础设施尚未跟上代币化的发展。但这绝不是一个可以轻描淡写的问题。监管缺失是代币化融资的阿喀琉斯之踵。缺乏明确的监管框架，容易滋生欺诈和操纵行为，损害投资者利益。想象一下，一家公司发行了一种代币化的“收入分成协议”，声称投资者可以分享未来的收入。但如果这家公司倒闭了，或者故意隐瞒收入，投资者又能怎么办？在缺乏有效监管的情况下，代币化融资很可能沦为一场庞氏骗局，最终让投资者血本无归。

数字欧元协会（DEA）：欧洲数字货币的游说集团？

数字欧元协会（DEA），一个听起来高大上的组织，其使命是“塑造数字货币的未来”。然而，仔细分析其成员构成和活动，我们不难发现，DEA 更像是一个由金融机构、科技公司和政策顾问组成的游说集团，旨在推动数字欧元的发展，并从中获取利益。

愿景与现实：数字欧元能否真正代表欧洲的民主价值观？

DEA 声称其愿景是“让欧洲未来的货币既具有前瞻性，又符合民主价值观”。但这种说法未免过于理想化。数字欧元的开发和推广，必然会受到各种利益集团的影响。银行希望维护其在支付领域的地位，科技公司希望获得更多的市场份额，政府希望加强对货币的控制。在这些力量的博弈下，数字欧元能否真正代表欧洲的民主价值观，仍然是一个巨大的问号。更令人担忧的是，数字欧元的推广可能会加剧数字鸿沟，使得那些不熟悉数字技术的弱势群体被排除在金融体系之外。真正的民主价值观，应该是保障所有人的金融权益，而不是让一部分人获得更多的便利，而让另一部分人更加边缘化。

CBDC：一场豪赌

央行数字货币（CBDC），被视为对抗加密货币、维护货币主权的利器。然而，各国央行纷纷入局 CBDC，更像是一场豪赌，赌的是技术成熟度、民众接受度以及潜在的地缘政治影响。如果赌赢了，或许能重塑全球金融格局；但如果赌输了，可能引发严重的金融风险和社会动荡。

稳定币、加密货币的挑战：CBDC的生存空间在哪里？

Schmidt 女士认为，CBDC 具有稳定币和加密货币所不具备的优势，例如没有发行人风险、支持自动化操作、并由货币政策背书。但这种说法过于片面。稳定币和加密货币也在不断发展和完善，它们在隐私保护、去中心化等方面具有 CBDC 难以比拟的优势。更重要的是，CBDC 的推出，必然会与现有的支付体系产生竞争，例如支付宝、微信支付等。在这些强大的竞争对手面前，CBDC 的生存空间究竟在哪里？仅仅依靠政府的强制推广，恐怕难以获得长期的成功。

技术与权力：谁将掌握CBDC的命脉？

CBDC 的核心在于其系统性的设计，涉及支付工具、基础设施和支付方案。但这种系统性的设计，也意味着更大的权力集中。谁将掌握 CBDC 的技术命脉？是央行，还是那些为央行提供技术支持的科技公司？如果 CBDC 的技术命脉掌握在少数人手中，那么，整个金融体系将变得更加脆弱，更容易受到攻击和操纵。更令人担忧的是，CBDC 的推广可能会加强政府对民众金融活动的监控，侵犯个人隐私和金融自由。技术本身是中立的，但技术掌握在谁的手中，以及如何使用技术，将决定 CBDC 的最终命运。

中美 CBDC 之争：一场没有硝烟的货币战争

中国在 CBDC 领域先行一步，美国则迟迟未动。这背后，隐藏着一场没有硝烟的货币战争。谁能率先掌握数字货币的霸权，谁就能在未来的全球金融格局中占据更有利的位置。然而，这场战争的代价，可能远超我们的想象。

隐私的沦丧：数字极权主义的开端？

Schmidt 女士提到，美国的迟疑源于对集中化控制的合理担忧。这种担忧并非杞人忧天。如果 CBDC 被滥用，可能会沦为政府监控民众金融活动的工具，侵犯个人隐私和金融自由。想象一下，政府可以随时查询你的银行账户余额、消费记录，甚至可以冻结你的资产。这种场景，并非科幻小说，而是 CBDC 可能带来的真实风险。我们必须警惕数字极权主义的幽灵，防止 CBDC 沦为政府控制社会的工具。真正的金融创新，应该以保护个人隐私和金融自由为前提，而不是以牺牲这些基本权利为代价。

MiCAR：欧洲监管的紧箍咒

欧盟的《加密资产市场条例》（MiCAR），被视为加密行业的福音，为数字资产的监管带来了确定性。然而，在我看来，MiCAR 更像是一个紧箍咒，限制了加密行业的创新空间，扼杀了其自由发展的可能性。

合规与创新：Web3 企业在欧洲的生存法则

Schmidt 女士建议 Web3 公司要认真对待合规问题，评估其产品在法律上的适应性，并做出相应调整。这无疑是正确的建议，但在 MiCAR 的严格监管下，Web3 企业的创新空间将受到极大的限制。为了合规，它们不得不放弃一些核心特性，例如去中心化、匿名性等。这种“合规”，本质上是对创新的扼杀。在 MiCAR 的紧箍咒下，Web3 企业在欧洲的生存法则，恐怕只能是“苟延残喘”，难以实现真正的突破和发展。

新兴市场：Web3 的应许之地，还是陷阱？

新兴市场被视为 Web3 的下一个增长点，拥有巨大的用户潜力。但对于 Web3 创业者来说，这些市场既是应许之地，也可能布满陷阱。在追求增长的同时，也要警惕潜在的风险和挑战。

复制粘贴？警惕 Web3 殖民主义

Schmidt 女士提醒 Web3 创业者要谨惕采用“一刀切”的方式，要重点解决当地的实际问题，而不是优先考虑技术的优雅性。这无疑是至关重要的。我们必须警惕 Web3 殖民主义的倾向，避免将发达国家的模式直接复制粘贴到新兴市场。每个市场都有其独特的文化、经济和社会环境。如果 Web3 产品不能适应当地的实际情况，就很难获得成功。更重要的是，Web3 创业者应该与当地社区紧密合作，倾听他们的需求和意见，共同打造适合当地的 Web3 生态系统。真正的创新，应该是扎根于当地，服务于当地，而不是将新兴市场视为廉价的劳动力和用户来源。

Web3 女性：夹缝中的机遇

在男性主导的 Web3 领域，女性的身影显得格外稀少。但与此同时，这也意味着更多的机遇和可能性。对于那些敢于挑战、勇于探索的女性来说，Web3 领域蕴藏着巨大的潜力，等待着她们去挖掘。

打破玻璃天花板：女性如何在男性主导的科技领域突围？

Schmidt 女士鼓励女性进入金融科技或数字资产领域，并建议她们关注于建立对关键技术的扎实理解、随时了解不断变化的监管环境，并找出自己的特定技能能够在哪些方面创造价值。这些建议固然重要，但更重要的是，女性要敢于打破玻璃天花板，挑战既有的偏见和歧视。在男性主导的科技领域，女性往往面临更多的压力和挑战。她们需要付出更多的努力，才能获得同样的认可和机会。但与此同时，女性也拥有独特的优势。她们更加注重细节、善于沟通、富有同情心。这些特质，在 Web3 领域同样重要。女性可以通过发挥自身的优势，打破性别壁垒，在 Web3 领域取得属于自己的成功。