基金改名潮："指数+"策略下的机遇与挑战

信达澳亚基金近期将旗下8只基金的简称修改为统一的“指数+”模式，例如“国企指数+混合信澳”、“沪深300指数+混合信澳”等。此举旨在更清晰地展现基金产品特性，但同时也引发了一些新的疑问。

这种命名方式在业界尚属首创，与常见的“指数增强”、“指数量化增强”等名称有所不同。“指数+”策略的核心在于利用量化模型在全市场范围内选股，其行业和风格则对标跟踪的指数。这意味着，“指数+”并非简单地复制指数，而是基于量化模型进行主动管理，并可能在价值风格上有所侧重。

与传统的指数增强策略相比，“指数+”的投资范围更宽泛，对成分股的限制也更少。然而，这种灵活性也带来了一些挑战，例如新基金可能需要时间才能充分展现其策略的有效性。以沪深300指数+混合信澳为例，其成立初期受建仓期影响，收益落后于沪深300指数，但建仓期结束后表现趋于接近。

投资者在选择“指数+”或指数增强基金时，需要关注策略的长期稳定性和有效性，即其是否能够持续跑赢指数，以及超额收益的波动情况。单纯依赖名称的清晰度是不够的，深入了解基金的投资策略和历史表现至关重要。基金名称的规范化固然有利于投资者理解，但更重要的是避免因简化命名而造成新的误解。